Lending coin là gì? 3 hình thức Lending trong Crypto bạn cần biết

Lending là gì?

Lending (cho vay) cho phép bên cung cấp tiền hoặc tài sản cho bên khác trong một khoảng thời gian, thường kèm lãi suất. Trong crypto, lending cho phép chủ sở hữu tiền điện tử cho mượn tài sản trên nền tảng blockchain, mang lại lợi ích cho cả người cho vay và người vay.

Ví dụ về Lending

Giả sử bạn cho mượn 1 Bitcoin (BTC) với lãi suất 5% trong 30 ngày. Sau 30 ngày, bạn nhận lại 1 BTC và lãi suất 5%, tương đương 51,500 USD nếu giá BTC là 50,000 USD.

Một số thuật ngữ trong Lending

Các thuật ngữ quan trọng trong lending bao gồm:

• Người cho vay: Nhà đầu tư sở hữu coin/token nhàn rỗi.
• Người đi vay: Nhà đầu tư cần vay coin/token.
• Tài sản cho vay: Các loại coin/token khác nhau.
• Lãi suất cho vay: Phụ thuộc vào chính sách của từng nền tảng.
• Thời hạn cho vay: Từ 7 ngày đến 90 ngày.

Các loại nền tảng Lending

• CeFi (Tài chính tập trung): Có bên thứ ba kiểm soát, ví dụ: Nexo, Celsius, BlockFi.
• DeFi (Tài chính phi tập trung): Không qua bên thứ ba, ví dụ: Compound, Aave, Maker.

Lending Coin trong thị trường tiền điện tử là gì?

Hiểu rõ cách thức hoạt động của lending trên các nền tảng là điều quan trọng nhất khi đầu tư lending coin.

3 hình thức Lending trong Crypto phổ biến hiện nay

Lending Crypto hiện nay có 3 hình thức chính:

• Under-Collateralized: Cho vay dưới chuẩn.
• P2P Lending: Cho vay ngang hàng.
• Over-Collateralized: Cho vay vượt chuẩn.

Under-Collateralized Lending

Under-Collateralized Lending, hay cho vay dưới chuẩn, yêu cầu ít tài sản thế chấp hơn so với giá trị khoản vay. Hình thức này còn được gọi là tín chấp và chưa phổ biến rộng rãi. Hiện tại, nó chỉ áp dụng cho các whitelist trong những dự án như Cream.

P2P Lending

P2P Lending, hay cho vay ngang hàng, có ưu điểm là chi phí thấp và lãi suất vay thấp. Hình thức này không cần bên thứ ba, thực hiện cho vay trực tiếp giữa người cho vay và người vay thông qua Smart Contract (hợp đồng thông minh). Điều này đảm bảo thông tin của khách hàng được bảo mật tuyệt đối.

Over-Collateralized Lending

Over-Collateralized Lending, hay cho vay vượt chuẩn, yêu cầu tài sản thế chấp cao hơn giá trị khoản vay. Hình thức này cho phép người vay tận dụng tối đa số vốn của mình.

Bản chất hoạt động của Lending

Hoạt động của Lending được chia thành hai cách chính:

1. Lending trên các sàn giao dịch

   Lending trên các sàn giao dịch nhằm tạo quỹ cho dịch vụ margin. Trader có thể vay coin từ sàn hoặc từ người dùng khác với mức lãi suất thỏa thuận. Có hai cách để vay coin:

   • Sử dụng coin trong ví dự trữ của sàn.
   • Vay coin từ người dùng khác.

   Giao dịch ký quỹ cho phép trader mở lệnh mua hoặc bán với số vốn lớn hơn bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính.

2. Lending trên các nền tảng

   Các nền tảng lending cho phép vay và cho vay coin với cơ chế Margin Trading (giao dịch ký quỹ). Người vay có thể vay lại số lượng coin đã tham gia lending. Các nền tảng đóng vai trò trung gian, thu lợi từ chênh lệch lãi suất vay và cho vay.

Quá trình thực hiện lending trong crypto

Dưới đây là quy trình chi tiết của một lending trong crypto:

1. Yêu cầu vay: Người có nhu cầu vay đề xuất các điều kiện như số lượng coin, loại tài sản, và thời gian vay.
2. Đánh giá bảo mật: Nền tảng lending đánh giá tính bảo mật và khả năng vay.
3. Chấp nhận và thế chấp: Sau khi được chấp nhận, người vay phải đặt tài sản thế chấp vào lending pool. Thông thường, các nền tảng yêu cầu tài sản thế chấp có giá trị bằng 50% lượng coin vay.
4. Chuyển tài sản thế chấp: Tài sản thế chấp của người vay được chuyển vào ví của nền tảng.
5. Lợi nhuận cho người cho vay: Người cho vay nhận lãi suất đã thỏa thuận.
6. Mở khóa tài sản thế chấp: Người cho vay có thể mở khóa tài sản thế chấp khi người vay trả lại toàn bộ khoản vay.

Nguồn tiền trả lãi cho người cho vay

Giống như ngân hàng, các sàn giao dịch lending huy động coin từ người dùng, sau đó cho vay hoặc đầu tư sinh lời. Lợi nhuận thu được sẽ dùng để trả lãi cho các lender.

Ưu và nhược điểm của Lending trong Crypto

Ưu điểm

• Thu nhập thụ động: Lending giúp bạn kiếm thu nhập thụ động từ coin/tài sản nhàn rỗi.
• Linh hoạt về thời gian: Các nền tảng lending cung cấp nhiều tùy chọn về thời gian cho vay, từ ngắn hạn đến dài hạn.
• Đa dạng tài sản: Lending trên các nền tảng hoặc sàn giao dịch cho phép lựa chọn nhiều loại coin/token để cho vay hoặc vay, phù hợp với nhu cầu và mục đích cá nhân.

Nhược điểm

• Rủi ro giảm giá: Giá trị tài sản (coin) có thể giảm trong quá trình cho vay, dẫn đến lãi suất và gốc bị thâm hụt.

Ví dụ: Trên Binance Lending, với đồng ETC. Lãi suất là 1.6% mỗi năm trong 14 ngày.

• Ngày 11/9/2019 (bắt đầu cho vay): Giá ETC là $55000 USD.
• Ngày 25/9/2019 (trả gốc + lãi): Giá ETC là $50000 USD.

Nếu cho vay $55000 USD, tổng nhận về sẽ là 5 + 5 x 1.6% x 14/365 = 5.003 BTC = $275165 USD (tính theo giá cho vay).

Nhưng nếu tính theo giá ETC tại thời điểm trả lãi thì tổng thu về sẽ là 5.003 x 50000 = $250150 USD, giảm hơn 10%.

Có nên sử dụng dịch vụ này để đầu tư hay?

Lending Coin có cả nguy cơ và cơ hội:

• Nguy cơ: Đồng coin cho vay giảm giá mạnh trong thời hạn, khiến người cho vay không kịp thu hồi và cắt lỗ.
• Cơ hội: Kiếm thu nhập khi giữ tài sản trong dài hạn.

Tổng kết

Xem thêm:

• Hiệu ứng FOMO là gì? Kinh nhiệm đánh bại FOMO trong tài chính
• Bitconnect là gì? Sự lừa đảo lớn nhất giới tiền điện tử